江湖众豪杰为争夺“玄铁令”汇集中原古镇，不料玄铁令却到了寻找母亲的小丐手中，正当众人围住小丐索要“玄铁令”之际，谢烟客从天而降将小丐抢走，一路之上，险象丛生，小丐名叫狗杂种，从小与母亲在深山长大，不谙人情世故。

谢烟客曾许诺，谁要得到“玄铁令”，就会为谁办一件事，小丐却万事不去求人，谢怕小丐落入他人之手，故意打乱顺序教小丐内功，以期阴阳不调，相克而死。

雪山派掌门人白自在狂妄自大，屡屡遭到夫人的奚落，为证实自己武功第一，白自在逐令封万里去请谢烟客到凌霄城比武。黑白双侠石清夫妇为寻找杀子仇人梅芳姑，浪迹江湖，吃尽苦头。一晃几年过去，狗杂种在摩天崖已长大成人，错位练功已将其逼到生死关头，他却浑然不知，谢暗自高兴。

石清夫妇早年将其二子石中玉送到雪山弟子封万里门下学艺，石中玉生性轻浮，调戏阿秀，致使阿秀掉下深谷，白自在夫人为寻孙女相继失踪，一怒之下白自在砍了封万里的胳膊，并严令捉拿石中玉。封万里下山阻止石清夫妇上山清罪，石清大为感动，将双剑交给花万紫抵押，花万紫做事不慎，激恼谢烟客，谢用计将双剑夺走，引起以后一系列的误会。

狗杂种练功正在生死攸关之际，却被长乐帮军师贝海石劫回帮内精心治疗，狗杂种醒来，人们恭敬地称他为石破天帮主，他反复申辩，却无人相信，只得担起石破天的名字。

为救展飞，展妻极尽风骚之事，石破天全然不懂。善良的天性使他放了展飞，而贝海石却布下罗网捉拿展飞，石破天内功初成，即按照小木人所给经络练就“罗汉伏魔功”，内力无人能及。

花万紫误认石破天是石中玉，潜入长乐帮行刺被捉，石破天放走花万紫，贝海石二次追花万紫被侍剑放走，贝决定杀掉侍剑。

叮当相救侍剑被擒，贝海石正欲下令除掉二人，石破天赶来相救。丁不三，丁不四做事不循常情，行动诡橘，当石破天和叮当偷喝其“女儿红”时，丁不三却强令叮当和石破天成亲，闹出一系列笑话。

石破天和叮当拜堂时，丁不四出现，责怪丁不四没有通知自己，两人一言不合大打出手。白万剑率人来到长乐帮，经过反复查证，认定石破天即石中玉，遂用武力劫走石破天。

白万剑走水路押送石破天回雪山派治罪，长乐帮在途中烟雨亭堵截，双方大打出手，石破天将长乐帮众人劝走。路上又遇到石清夫妇，石清夫妇误把石破天认作石中玉，于是索要双剑。

白万剑和石清夫妇动起手来，激战中，石破天却被丁不三和叮当救走，并嫁祸谢烟客。石中玉为逃避雪山派追杀，来到长乐帮西北分舵。丁不三嫌弃石破天，欲下杀手，除非石破天十日之内打败白万剑，方可免死。

长乐帮众人为石中玉四处搜刮金子和搜罗美女，客栈中展飞听闻此事若有所思。石中玉巧遇耍皮影女子欢欢乐乐。长乐帮弟子为了讨其欢心，将欢欢乐乐送到其身边。

石中玉找到欢欢乐乐，正欲亲热时，展飞出现，向石中玉寻仇。危急时，谢烟客出现，将其误认为石破天，出手救走。路上碰到白万剑和花万紫，混战中石中玉乘机溜走。雪山派弟子又遇到石破天，误以为是石中玉，结果被石破天内力所伤。江南小镇，石中玉又遇见欢欢乐乐。

雪山弟子发现石中玉，正要捉拿，不巧长乐帮陈冲之赶到，石中玉又一次逃脱。欢欢乐乐误认石破天为石中玉，叮当醋意大发，两个女人争吵起来。

十天已到，叮当为救石破天将其捆成“大粽子”扔到另一艘船上。船上，史婆婆和阿秀团练功走火火魔，动弹不得。原来，阿秀和史婆婆并未被摔死，路遇婆婆年轻时的恋人丁不四，与之比武走火入魔。丁不四追上船来，苦苦求史婆婆到自己的老家碧螺岛，婆婆不从。

石破天为救阿秀和史婆婆，和追来的丁不四比武，闹出一系列笑话。祖孙二人誓死不上碧螺岛双双投水，被石破天救到紫烟岛上。丁不三和叮当随后也来到岛上，四处寻找石破天，为了不被他们发现，三人避入山洞。

百万剑为寻找石中玉，丁不四为找史婆婆同时来到紫烟岛。丁不三和叮当一路寻找石破天亦来到此处。为打消白自在的狂妄自大，史婆婆独创了“金乌刀法”并收石破天为徒。谢烟客为在寻石破天来到凌霄城，白自在和谢烟客比武，谢烟客假装输掉，令白自在大喜至极，越发狂妄。

阿秀开始就认为石破天不是石中玉，令石破天十分感动，俩人情投意合，产生爱情。却被叮当发现，叮当要杀阿秀，石破天慌不择路，在阿秀的指点下施展轻功逃走。丁不四和白万剑比武，丁不三也搀和进来。白万剑危在旦夕。石破天突然出现，帮助白万剑打败了丁氏双雄。

白万剑不岔石破天说金乌刀法是雪山剑法的克星，两人因此动手。山洞内，丁氏兄弟见到史婆婆，丁不四老泪纵横，丁不三言语颠倒，说服丁不四，史婆婆得以溜掉。

石中玉和欢欢乐乐给长乐帮众人表演皮影戏，乘机脱逃。石中玉带这欢欢乐乐回到玄素庄，梅芳姑威迫利诱，点了欢欢乐乐的笑穴。截走石中玉，石清夫妇赶回玄素庄，空落一场欢喜。

贝海石为找回帮主将石清夫妇扣押在长乐帮却被侍剑救出。小岛上，石破天发现飞鱼帮内为躲避赏罚二使相互残杀，不解其意，原来每过十年，侠客岛便派赏善罚恶二使邀请中原各门派掌门赴侠客岛喝腊八粥。掌门人若不接牌，便被二人灭绝满门。若接牌前去，又都有去无回。所以二使重现，江湖上必然人人自危。一天，石破天正在野餐，来了二人，石热情款待。

石破天误喝了二人的毒酒并与之结为兄弟，他不知二人正是赏善罚恶二使。石破天随二使到铁又帮，二使毒性发作，危难之际，石破天救下二使。丁不三发现叮当神不守舍，死死盯住叮当，丁不四到来。二人见面，议论紫烟岛之事，发生口舌，叮当趁机溜掉。

石清夫妇知道二使已道中原，来到上清观代替掌门人去侠客岛。叮当和石破天相遇，二人误入上清观，躲在匾后发现石清夫妇正索要“赏善罚恶”令牌，天虚道人不允。石破天强得令牌，欲交给石清夫妇，误伤上清观弟子。

石破天为石清夫妇辩白，大战天虚道人，石清夫妇将石破天错认为石中玉。石中玉抛弃了欢欢乐乐，将她独自丢在客栈。侍剑在街上被流氓调戏，叮当出手相助。

叮当和侍剑结伴寻找石破天。客栈内，叮当将石破天点穴，骗走石清夫妇。三人化装来到一处饭馆，看见丁不四正在激斗关东四大门派，

石破天打败丁不四，救下众人。关东四大门派为表感激，为石破天和叮当操办喜事。席上高三娘子给石破天下毒被叮当识破，石破天却毫不介意，众人为之心服。石破天、叮当和侍剑尾随关东四大门派来到长乐帮。欢欢乐乐被人欺负，被石清夫妇救下。

白万剑来到长乐帮，石清夫妇亦赶到这里，随后赏善罚恶二使到来，并带来石中玉，当众揭穿贝海石阴谋说明真相。原来长乐帮立石破天为帮主，是让其代原帮主上侠客岛送死。后来石中玉溜掉，贝海石发现狗杂种，遂移花接木让其当上帮主。并在狗杂种身体上作了手脚，蒙骗了众人。真相大白后，心地淳朴的石破天还是决定担当帮主接牌去侠客岛，以使长乐帮帮众免于劫难，这使众人感叹不已。

石清夫妇决定送石中玉到凌霄城负刑请罪，叮当却用计谋偷梁换柱让石破天顶替石中玉，自己却带石中玉溜走。半路贝海石出现，将石中玉抓走。

凌霄城发生内讧，白自在被扣在监狱内，众人为争夺掌门人大打出手，白万剑回来亦被扣押，史婆婆和阿秀赶回来及时平息了内乱，二使来到凌霄城，众人又纷纷推委。

石破天打败众人，成为雪山派新掌门，史婆婆又从石破天手中取得掌门之位，接下了二使的铜牌。廖自厉将封万里劫走，众人赶去营救，廖自厉被封万里所杀。与此同时石破天和白自在牢中较量武功。

因阿秀未死，雪山派赦免了石中玉。石破天李代桃僵之事被阿秀当众揭穿，史婆婆宣布将掌门之位还给白自在。侍剑和贝海石觉察出石破天为石中玉假扮，石中玉欲轻薄侍剑，反被侍剑的蜥蜴所伤。

鬼祟二人从丁不三丁不四手上取得赏善罚恶铜牌，贝海石让他们假扮二使发铜牌，将各门派引到东海侠客岛。白自在点了史婆婆的穴道，从她身上取得铜牌，瞒着众人前往侠客岛。叮当假扮侍剑欲救石中玉，却被贝海石发觉。丁不三丁不四前往凌霄城，半路上丁不四无意中挪动了死亡之海的禁行石碑，在得知白自在和史婆婆先后前往侠客岛后，二人随后跟去。

丁不三丁不四追上雪山派众人，结伴前往侠客岛，路上误入死亡之海。刘一手和女儿，扁担帮众人也随后进入。沙漠中刮起沙尘暴，雪山派众人结阵抵抗风沙。石破天独自救出扁担帮众人和刘一手父女后，体力不支晕倒，被扁担帮众人抬出沙漠。

刘一手的做出饼来，使众人免于饿死。谢烟客从长乐帮手中救出石中玉，路遇剪子帮众女，一起同行前往东海侠客岛。雪山派众人与白自在在南海边汇合。海滩边，众掌门人齐聚，各为自己准备后事。石破天看到不忍，提出自己愿意替众人去侠客岛。众人破涕为笑。船将石破天和白自在二人接走。

众掌门人狂欢一夜正要分手之际，二使反转回来，众人空落一场欢喜。贝海石就任长乐帮主。史婆婆欲前往侠客岛被阿秀以死相逼，被迫作罢。龙木二岛主请众人喝腊八粥，侠客岛长着一种“断肠蚀骨腐心草”，十年开花一次，因此侠客岛每十年一次，请众掌门人上山吃用引此草煮成的腊八粥。众人惧怕，石破天第一个喝了腊八粥，众人更加敬佩。

长乐帮将被引到东海的诸门派接上船，用腊八粥将毒倒，并在船上放置火药，意欲将他们一举消灭。侍剑欲破坏贝海石的阴谋，反被邱堂主制住。关键时候谢烟客出现，破坏了贝海石的计划，侍剑与邱堂主同归于尽。龙木二位岛主请众人到山洞参悟用古典文字刻在石壁上的一首古诗《侠客行》。《侠客行》为李白所作，据说里面含有武学真谛。三十年间，三次上侠客岛的各掌门人，因执着文字相，苦苦参悟不透，有的死在岛上，有的还在参悟。

贝海石带领长乐帮众人偷袭雪山派，路遇雪地龙和骆驼风，被封万里和花万紫所救。贝海石恩将仇报，攻下雪山派。石破天因不识文字，且天性聪真，三个月内参悟到武学真谛，龙木二岛主大为震惊，双方交手致使石壁上的文字脱落，二位岛主端坐而逝。

赏善罚恶二使将众人送上船，自己却留在侠客岛上。不久岛上火山喷发。众人返回海滩，史婆婆和阿秀正要跳海殉情，被石破天救起。贝海石欲成为武林至尊，谢烟客和石清夫妇先后被其打败。

石破天出现，打败贝海石。石破天求谢烟客好好教导石中玉。遂使谢烟客了却心愿。石破天随众人来到枯草岭，其母梅芳姑见到石清，言明过去思想，含羞自尽，石破天的身世之迷还是未解。石破天重新陷入迷茫：“我爹娘是谁？我是谁？”