会友镖局二掌柜尚忠负责押运重要货品，却被蒙面山贼拦途截劫，除了镖车被夺外，尚忠更被山贼掳走。虽然尚忠最终获释，但总镖头尚正堂与各镖头商讨对策，决定派三子尚智与火业红先行与尚忠会合，调查事件。 尚智在路上遇上一名患上「落血病」的女子，被镖师抛下不顾，尚智即以重酬聘请利祥凤的利勇镖局接下这镖，此举令该女子留下深刻印象。尚智与尚忠会合后，发现尚忠与镖师「饮花酒」时，跟乌鸦寨的少主结怨，货物更被抢走，于是与火业红到乌鸦寨交涉，却被拒诸门外。火业红将少寨主掳走，逼老寨主谈判。老寨主指尚忠曾调戏少寨主夫人，尚智自知理亏，签下「人情债」来换回货物。 事情得到解决，众人返回镖局，正堂对犯错的镖师加以重罚，对儿子亦不手软，而尚智亦因擅自以镖局名义签下「人情债」，被正堂罚停止押镖两个月，火业红眼见「黑狗得食，白狗当灾」，为尚智的遭遇感到不值。

正堂找风水师为祖先山坟睇风水，风水师称虽然安葬先人的墓地为「凤凰三点头」的宝地，但富不过三代，令正堂不禁为下一代担忧起来；加上正堂一直未能决定何人承继会友镖局，于是他即向正文求教。 祥凤之母张璇为帮补家计，在街头摆档卖跌打药，然而生意微簿，可是当她知道祥凤要加入会友镖局时，她竟然表现得极之不满。 正堂因向朝廷捐赠军饷而得到朝廷封官，更得到恭亲王亲笔提字的牌匾，大为快慰。正堂要大肆庆祝之时，竟发现镖局没有余钱，追问下才知原来众镖师常向镖局借钱，而且大部分镖师亦不肯清还欠款，正堂即命尚智在十日之内将欠款追讨回来，以作庆祝之用。 尚智利用强硬手段逼令镖师在十日之内将欠款清还，令众镖师不满，而尚忠更趁机在镖师间煽风点火，令尚智与镖师间的关系变差。为打击尚智的声望，正鹏更将火样红妻子曾艳娥的欠单交给尚忠，此事令尚智左右为难。

火样红气冲冲的回家向妻子质问借钱之事，原来她为替父亲扩充客栈及为兄长筹办海味店而向镖局借钱。火样红听后即决定在十二个时辰内将欠款还清，于是便向外父及大舅追回贷款，最后更将大舅的海味及艳娥的嫁妆典当抵债。 追债的事越闹越大，连秀萍也出面劝尚智要适可而止，可是尚智坚决要完成正堂给他的工作，令秀萍失望。 尚忠以尚智追债而逼死德高望重的赵老镖师，激起镖师对尚智的仇恨，他更率众抬着赵老镖师的尸首回镖局向尚智讨命，尚智痛心疾首，直斥老镖师之子因利忘孝，原来尚智早已为老镖师还清欠债，加上老镖师病不能行，根本无法自杀，众人无奈而去。 事件得到平息，而秀萍亦知道错不在尚智，不再怪责他。正鹏虽一直暗助尚忠对付尚智，此时已是无计可施。尚忠遂决定在镖局外摆档变卖家当还债。尚智出现阻止，兄弟再发生冲突，更大打出手。

尚忠向尚智穷追猛打。幸得正文机警，发现档摊中有恭亲王所赠之牌匾，警告尚忠出售牌匾等同欺君，尚忠才肯收手。正堂远行回来，发现因追讨债项一事而令人心惶惶，除斥责尚忠之外，亦怪责尚智做事不得人心，将他二人投闲置散。尚孝认为此事非尚智之过，于是往找正文商量，但正文竟叫尚智珍惜清闲的时间。 镖局开始教导祥凤等新成员饲养镖鸽（镖局使用的信鸽），虽然祥凤在利勇身上已经学会了，但殷静没有给予她机会发挥，而且更安排她饲养最瘦弱的镖鸽。而饲养镖鸽的成绩，便是用来甄选新镖师的准则。考试开始，殷静感到祥凤根本无望胜出，反而正文则对她充满信心，结果祥凤没有令正文失望，反败为胜，正式晋升为镖师。 正堂将筹办庆祝活动之事交由尚忠全权负责，而接待绿林人仕的苦差及管理胀房则交由尚智负责。虽然尚智努力为镖局节省开支，但正堂坚决要购买贵重礼物给宾客，以收卖人心，令尚智感到无可奈何。

尚智看不过正堂的挥霍行为，于是往找正文想办法阻止，但正文反叫尚智应对正堂投其所好，讨其欢心。祥凤第一次接到出镖的机会，兴高采烈回家向父母报喜，但张璇竟将祥凤兄长坐牢一事公开，碍于行规，殷静被逼将祥凤辞退。 尚忠本想在筹备庆祝宴上从中取利，但尚智对庆祝宴每事也查根究底，令尚忠不满；其后，正鹏在帐房偷来尚智为正堂预备的贺礼「千义图」。 庆祝盛宴上，正堂与山西的山寨达成协议，成功开拓新的押镖路线，但当他打开尚智的礼物时，见到的竟是一只死猫，令他大为扫兴。 杭州茶王游老板找正堂托运一批极品茶叶往山西，但正堂开天杀价，令游老板有所犹豫，最后，由于正堂愿以货品双倍价钱作赔偿抵押，他才决定将茶叶交由会友镖局押运。 正堂为接镖，将镖局所有的资产作抵押。但他竟因过度兴奋而中风，他毅然将押镖重责交给尚智，令尚忠大感不忿。 另一方面，利勇与祥凤出镖；张璇将一对暗藏利刃的布鞋赠予祥凤，以备不时之需。

尚智找正文商讨押运茶叶事宜，正文却只以一些天文现象作为提示，尚智虽然不甚理解，但也感到事情不会太过顺利。结果正如正文所言，天气变得很差，而且更因豪雨而令必经之路的石桥被冲毁，尚智唯有绕路而行。 利勇与祥凤亦因豪雨绕路而行，却碰上五义堂的山贼，幸而尚智等出现相救，但其后二人再遇上另一批山贼，利勇惨被打下山坡，而镖车亦被洗劫一空。祥凤与父失散，竟遇上五义堂的少寨主孙鹰意图对她施暴，祥凤在情急之下，以鞋中利刃将孙鹰刺死。 尚智等人在酒楼设宴款待五义堂众当家，希望五义堂可以让众人安全过路，怎料五义当嚣张成性，更藉比武将火样红等镖师打伤。 尚智眼见形势不利，竟命人将所有货物淋满火油，更在五义堂众人前声称这些是用来筹集军饷用的顶级茶叶，抢走茶叶等同夺取朝廷军饷，五义堂众闻言色变，惊魂未定，尚智已将火把抛向货物。

尚忠收到其他镖局的消息，知道尚智竟然与山贼一同上路，向正堂投诉，怎料正堂竟对此事甚为欣慰，认为他比以前更懂人情世故，尚忠大感无奈。 利勇几经艰苦终于回到张璇身边，二人决定一同前住寻找祥凤。 尚智不理会三豹的纠缠继续上路，众人在一间偏远客栈落脚，尚智从老板口中得知客栈的前身是一间黑店，所以便想到利用黑店主人留下来的秘道，让祥凤逃走。但原来黑店主人正是三豹，幸得客栈老板及时想起此事，祥凤和殷静才免被三豹烧死。 尚忠再以尚智的事向正堂告状，此事亦令镖局上下非常担心，镖师们更群起向正堂查询，正堂在众镖师面前装作已瞭解事件，而且声言尚智不会有问题出现，以安人心。 正堂为尚智的事非常忧心，向正文求助。正文竟命正堂派尚忠前往接手此事，但正堂心知尚忠成事不足，未有派他前往。三豹故意破坏路上的铁桥，企图逼使尚智露出马脚，但尚智不为所动，而且更暗中策划另一场祥凤的逃亡计划。

祥凤依尚智的计划逃走，途中却遇上三豹的手下阿贵。但阿贵竟放走祥凤，可是慌乱之间，祥凤忘记逃走的路线，加上下着大雨，祥凤唯有返回尚智等人那里，但却因而偷听到三豹伏击众人的计划，令尚智等人有所防备。 火样红决定将实际情况向正堂报告，正堂得知真相后大受打击，身体状态更为恶劣，唯有依从正文的方法，派出尚忠，将尚智的镖旗收回，并将祥凤交出，以息事端。 尚忠到山西之后，立即将镖夺去，不过他没有依正堂的指示平息事件，反而小事化大，派亲信阿富展开调查，阿富不幸被三豹所擒，更被切下耳朵。尚智为免再生枝节，决定重执镖旗，并将尚忠软禁。 尚智邀五义堂四名当家前来，在众人面前发毒誓没有窝藏杀死孙鹰的凶手，但三豹仍未肯摆手。正堂再次收到飞鸽传书，得知尚忠没有依吩咐办事，导致尚智夺取镖旗并将尚忠软禁，由于事情已接近失控，正堂决定亲自到山西一行。

正堂到达山西，答应大熊等在一天内将事情交代清楚。正堂质问尚智，尚智只以「良心」为理由解释为何协助祥凤，正堂因此而大发雷霆，并决定将祥凤交出。当晚，正堂因尚智口中的「良心」而辗转反侧，不能入眠。 限期当日，正堂向五义堂众当家交代事件，他断言情愿与五义堂决一死战也不肯交出祥凤，尚智等人对正堂的举动大为愕然，但原来三豹的手下早已经捉走祥凤的父母，藉以要胁祥凤就范。三豹手下阿贵竟将利勇夫妇放走，他更直言不想再将事情闹大，其实他才是杀死孙鹰的真凶。原来孙鹰奸污了阿贵已怀孕的妻子，其妻不甘受辱而悬梁自尽，一尸两名，为替其妻报仇，所以才在祥凤误伤孙鹰之后再捕上一刀将他解决。 事情终告一段落，张璇打算回乡居住，但她心知祥凤希望可以应尚智的邀请成为秀萍的近身婢女，所以她决定放弃回乡念头。正堂有感尚忠败事有余，于是向尚孝暗示会提升他为大掌柜，尚孝惊喜之余，已经着手安排排除异己。

尚孝将烂醉如泥的火样红送回家时，刚巧遇上债主临门，艳娥最无助的时候火样红却帮不上忙，令她大为不满；尚孝见状便回家取银票助艳娥解困，却见艳娥竟然投河自尽，逐奋不顾身的将她救上岸，艳娥对尚孝产生了特别的感觉。 尚忠因为外间盛传正堂会将大掌柜一职传予尚孝，所以拿下人来出气，被秀萍制止，秀萍更苦口婆心地向尚忠痛陈利害关系，尚忠亦明白到一直以来尚智为自已的付出，所以主动向尚智道歉，兄弟二人和好如初。另一方面，秀萍亦向正堂施压，要他立尚忠为大掌柜，正堂为此而大为烦恼。为解决问题，正堂再次找正文协助，一如以往，正文也是认为长幼有序，正堂应该让尚忠接任大掌柜一职，免招诽议。 会友镖局五十周年庆典上，正堂宣布尚忠为接班人，秀萍大慰，尚孝则晴天霹雳，感到正堂出卖自己，心中不忿。激愤之余尚孝借酒消愁，醉倒街上，刚巧遇上艳娥，艳娥将尚孝接回家中，二人竟因此发生关系。

尚忠接掌镖局之后，装模作样的努力工作，甚得正堂欢心；不过尚忠却将一些全无押镖经验的人带入镖局当镖头。 尚孝接到艳娥的情信，本欲拒绝，但因心情纳闷，竟不自觉地与艳娥更加亲密。 正鹏无意中听到正堂向尚智询问对尚忠的看法，得知尚智对尚忠任大掌柜颇有微言，故立即赶往通知尚忠，尚忠听后大怒。 正堂又再打算将大掌柜一职交予尚孝，并且承诺这次决不食言，尚孝心中暗喜。消息传到秀萍耳中后即赶返镖局质问正堂；而且她误会尚智从中作梗，竟以绝食来威胁正堂将尚智赶走，并且要将大掌柜一职交还尚忠，可是正堂不为所动。 祥凤觉得事情对尚智非常不利，所以快马赶往通知正在押镖的尚智，二人连夜赶返镖局。尚智甫回即向秀萍痛陈尚忠无统领镖局的才能，秀萍最后终肯面对现实，原谅了尚智。尚孝满以为胜券在握，突然艳娥通知他已怀有尚家骨肉。

经过接任大掌柜一事后，众人也看出祥凤对尚智有情有义，秀萍等人更有意撮合尚智与祥凤，不断制造机会让二人可以单独相处。艳娥返回火家，火样红得知她已怀有身孕，以为自已将为人父，高兴之余更邀镖局的镖师一同回家庆祝。 火样红无意中发现艳娥写给尚孝的字条，跟踪之下竟发现她与人幽会，一怒之下，在看不清样子之下穷追奸夫，尚孝机警将火样红击晕，不过他在迷糊之间看到奸夫的鞋。 火样红被救回镖局，吓然发现奸夫竟是尚孝，故向艳娥质问，但遭她矢口否认。 祥凤自知与尚智情根深种，为不误人误己，所以向尚智坦言当年因要救兄，曾下嫁一刘姓富家公子，奈何刘公子好赌，终在成亲之夜输光家财，事后更一走了之。 为除去火样红，尚孝明知有山东响马出没，仍要火样红押镖到绍兴。火样红等果然遇上山东响马，众镖师与贼匪恶战一场，死伤惨重，火样红更中箭受伤，被送返镖局时已是奄奄一息。临终前，他向正堂透露了尚孝与艳娥的奸情。

火样红突然死去，镖局上下也感悲痛，正堂因为火样红的遗言而心中不安，更不时留意尚孝的行动。正堂又在深夜找尚智倾谈，刚巧遇上正文，正堂逐向二人道出火样红的遗言，正堂更着尚智全力调查尚孝与艳娥通奸一事。 艳娥发现尚智正在调查她与尚孝之间的事，所以连忙派人送信通知尚孝早作准备；经过多番查证，已证明尚孝与艳娥确实有奸情。正文更从中想到，火样红的离世，亦与此事有关，正文命尚智要向千总大人查询有关山东响马的消息。 尚智向千总大人旁敲侧击，得知他早已向尚孝作出警告。尚孝得悉尚智已查明真相，企图以亲情打动尚智，不揭发他的行为，可惜尚智不为所动。 正堂得知尚孝真面目，遂将权力收回。尚孝心知不妙，竟煽动镖头离开，令镖局损失惨重，正堂因为连日为镖局奔波劳累，令旧病复发；正堂于是将权力交予尚智，要他将乱局平定。尚智得祥凤鼓励及提点，决定用强硬手段对付滋事镖师。

尚智以镖师的表现而作出升迁的调动，更将一些失职的镖师辞退，令尚孝及尚忠的部属极度不满。不过尚智以理服人，众镖师也无言以对。镖局人心大定，正堂也感安心，但正文认为整件事上尚孝一直没有露面，似乎有更大的阴谋。 尚孝借丽裳之口向镖师抹黑正堂及尚智，令众镖师对尚智更加不满，暗地里尚孝更联合尚忠与正鹏，趁正堂重病在床，而尚智又押镖未返之时，利用众镖师的压力迫秀萍将尚智赶离镖局。秀萍胁于众镖师的威势欲就范之时，正堂赶到将众镖师打发之后，直斥尚孝不是，更指责他与艳娥的奸情。但尚孝依然不知悔改，正堂一怒之下要将尚孝赶走，父子关系势成水火。正堂亦因刺激过度而身体不适。 祥凤突然以感谢尚智为由请他食饭，尚智不以为然，原来这是祥凤与尚智道别的晚饭。 翌日，尚智及秀萍发觉祥凤留书出走，尚智追至渡头，向二人表明自已对祥凤的心意，原来他已派人访寻祥凤的夫君，希望可以为她解除婚约。

事件得到平息，正堂又因接任大掌柜人选一事而心烦，正文的建议将尚智提升为大掌柜，但是碍于尚智非自己所出，令正堂犹豫不决；正堂决定给尚忠最后一次机会，向骆大人捐出五万両作军饷，取得运送劳军皇岗的押运权。 祥凤在乡下收到尚智的信，得知他已找到其夫君刘大福的下落，喜上心头。 为让尚忠可以专心一意运送皇岗（为皇上运送的贷物），正堂特意将正鹏与尚孝调往苏州负责分号的筹办事宜，再派尚智假装押运另一批货物，实则暗地保护尚忠。非常不幸，尚忠押运的皇岗竟然遇上败退的太平军，尚忠在慌乱间竟逃入城镇中，被太平军围攻。尚智到达城镇时，只见尸横遍野，他更在瓦砾中找到尚忠的锦囊及配刀。 尚忠身死，朝廷特意追封他为忠义候。但原来当日尚忠因为换上了太平军的衣服而逃过一劫，幸被尚智发现。于是尚智以替尚忠招魂为理由，命所有家仆留在房中，他则趁机将尚忠带到正堂房中与众人相见。

尚忠虽已安全归来，但尚家因已上报他身死的事，面临罪犯欺君，所以尚忠便一直匿藏在正堂房中，可惜最终也被丽裳发现；尚孝于是将消息四处宣扬，骆大人更向正堂大肆质问，正堂虽死口不认，但心中不禁暗叫不妙。 尚忠仍然在生的消息被广为流传，正堂等本来打算将尚忠送到封院出家的计划被逼中止，正堂思前想后，最后也只有将尚忠送到香港才可以保住性命。巧琴得知尚忠未死，在娘家暂住的她也带同两名儿子回到尚家，巧琴与尚忠久别重逢，彷如隔世。 镖局门外突然出现大量不知名的人士不断在监视，令镖局上下人心惶惶，众镖师亦不敢出镖，尚智为令众人可以安心工作，唯有亲自前往安抚，令众镖师稍为安定下来。 尚智心生一计，要尚忠放弃自己的身分，变成自己的孖生兄长「尚武」，只要能够瞒天过海，尚忠便可以光明正大回到尚家，但要做到这点，便要先筹集三十万両作为给朝廷的军饷，目的是让骆大人也认同尚忠的新身分。

正堂宴请杭州官绅，要向所有人宣布找回失散三十年的儿子「尚武」，但因骆大人迟迟未到，众人也不愿入坐，尚忠见状非常不安，幸骆大人最后也肯出席，令尚武的身分得到顾认；正鹏与尚孝的奸计未能得逞，心中失望。 尚智突然到访，令本来没精打采的祥凤回复生气，当她知道尚智几经辛苦终搜到刘大福，而且说服他写「和离书」（离婚证明），喜极而泣。原来在尚智没有来信的日子之中，祥凤日夜思念，更不断为尚智祈福，尚智得知此事后，与祥凤的关系更进一步。 尚智带同利勇一定到嘉庆拜访在狱中的刘大福，从他手中得到和离书，祥凤终能回复自由身，尚智立即向祥凤提出婚事，而且承诺就算要放弃一切也要与祥凤同偕白首。 尚智带祥凤返家，却遭正堂及秀萍反对二人婚事，谓祥凤只能是妾侍或平妻。尚智反对，正堂一时间亦未有对策，但当正鹏在正堂面前以祥凤的事搬弄事非，却令正堂下定主意，并除成见，让祥凤嫁入尚家成为尚智的元配夫人。

一名自称刘大福的人在尚智与祥凤结婚当日前来捣乱，但由于他不是尚智所见的刘大福，所以被尚武加以教训，原来此人才是真正的刘大福，幸尚武认出他曾因假扮太平军而剪辫，将计就计，指称他是太平军余党，为尚智解围。 正堂为查明事情真相，偕正文到大牢向刘大福查问，终得知所有事情的幕后黑手是正鹏与尚孝，令正堂心如刀割，但回家后他仍装作若无其事，为尚智在祠堂内进行点灯仪式；其实正堂心中已有打算，连夜带同秀萍往找骆大人，在他见证下立下一纸遗嘱，并秘密收藏在祠堂之中。 所有的时事似乎也得到平息，而尚家众人亦过了半年风平浪静的日子。 正堂将所有生意交由尚武与尚智打理，一心以弄孙为乐，得知祥凤怀孕，更加欢喜若狂，就在此时，正堂突然晕倒。 正堂原来已时日无多，幸放洋留学的四子尚义最后也能赶返家中，见老父最后一面。

正堂在临终前三番四次说要将大掌柜之位传予尚智，但尚孝及正鹏不断打断正堂的说话，正鹏在正堂过身后，便以大老爷的身分暂掌镖局事务，更利用种种方法将尚智孤立，企图削弱他在镖局的势力。 正堂死后，镖局的权力斗争更加激烈，正鹏欲逼尚智交出帐簿，于是尚智将帐簿交予祥凤，并叮嘱她绝不可以将帐簿及银票落入他人手中，而且更向众镖师声称自己是新任大掌柜，正鹏不满，与尚智大吵大斗，在一旁的尚孝则充当孝子的角色，博取人心。 尚智应朝廷之约，往上海参加击败太平军的庆典，正鹏与尚孝在这段期间使用不同的手段逼秀萍与尚武就范，尚武终于屈服，答允当上大掌柜一职，取代尚智。 大掌柜接任大典上，尚武接过信印之后，满以为可以在幕后操纵一切的正鹏与尚孝，却发现这全是正文的计划，尚武在得到众镖师的支持之后，立即将大掌柜之职即时交予尚智，立他为第四代大掌柜。

接掌镖局之后，尚智首要的工作便是处理镖局那不堪入目的财政问题，他决定大刀阔斧地进行改革，更逼令正鹏与尚孝返回苏州。正鹏心有不甘，决定倾尽家财上京捐官，向尚家报复；而尚孝则教唆丽裳装成患病，令他能继续留在杭州。 尚智得到尚义的提醒，明白到陆上运镖已经没有多大的前景，所以向众人提议开拓漕运事业，尚智与尚武向骆大人打探朝廷的意向，得到正面的回应，可惜骆大人要调到四川工作，所以他为二人去信好友姚大人，协助二人办理漕运之事，怎料这姚大人竟是酒鬼一名，尚武见状甚为担心，而且姚大人更称要会友镖局先付上十万両作为税款。为了镖局未来发展，尚智唯有孤注一掷，动用镖局所有资产，加上秀萍变卖首饰，终筹集到十万両。 正鹏当上杭州知县，将尚孝及丽裳偷偷抄写回来的镖局帐簿向各银号老板公开，令众银号立即向镖局追债，正鹏将无力清还债务的尚智、尚武、尚义、正文收监。尚孝企图藉此机会乘虚而入，幸得祥凤及时揭穿丽裳及尚孝的阴谋。

尚智等人虽被正鹏收监，但正文心知这只是短暂之事，要众人放心。不过此事却打击镖局上下信心，更出现分化现象。祥凤于是临危受命，决依照尚智所言经营镖局，阻止尚孝代镖局接洽生意，更得殷静相助，令镖局正常运作。 正文想出妙计脱身，命祥凤向各银号老板散播会友镖局与朝廷洽商漕运之事，终令尚智等人获释；不过好景不常，正鹏又带同一众债主到尚家，要尚智等人抄家抵债，但尚智却气定神闲，向众债主分析现况，终令债主回心转意，正鹏无奈离开。 众镖师见尚智成功说服债主，对他心生敬意，人心归附。尚孝见形势逆转，决定离开尚家，等待时机卷土重来。 尚智等得知姚大人从京城回来，立即拜访，查询漕运进展，庆亲王要求会友镖局再上缴十万両，虽然尚智万二分不愿意，但为镖局未来发展，众人不得不用尽办法筹集资金，而殷静更声称为高官护送女婘，为镖局筹集了三万両资金。

正文得知殷静以身犯险，即四出找寻，惜并无所获，尚智等人亦协助找寻。当正文赶回镖局之时，尚智等人已找到殷静。原来殷静为替镖局筹集资金，不惜为贪官押运金银财帛，但中途被受保护官府的敌人袭击，壮烈牺牲。 秀萍因殷静惨死，要求尚智等人放弃漕运之事，正文却认为一定要坚持下去，否则便会辜负殷静为镖局的牺牲。尚智等人再次拜访姚大人，庆亲王竟要会友镖局交出造船的合约，即镖局又要多花十万。 镖局无法向五义堂交卖路钱，令镖师押镖出现阻碍，尚智出言安抚；尚智更决定约见五义堂众当家，除商讨卖路钱之外，更欲以高息向他们多借十万両，筹备造船之事。 秀萍得知尚智向山贼借钱，大为不满，更因而怪责尚智。尚孝及正鹏趁镖局无法依期出粮，趁机向众镖师煽风点火，更讹称正堂生前在镖局内埋下金砖，暗示众镖师如无法支取薪金，大可以将镖局的货物及金砖抢走抵数。

姚大人因与贪官为敌，令漕运一事迟迟未能得到庆亲王答允，惜尚武不知内情，竟怒斥他为贪官，二人发生冲突。姚大人为协助会友镖局，多番向庆亲王恳求，但碍于不善辞令，始终无法说服庆亲王，令他意兴栏珊。 众镖师终因未能支薪而在镖局内搜掠，尚智出现阻止，向众镖师说明镖局的境况，希望众人能与镖局共度时艰，否则镖局只有结业，最后镖师也被尚智说服，继续为镖局效力。 正文不欲在镖局呆等，决定上京找姚大人，却发现姚大人因意兴阑珊而悬梁自尽，幸得店小二相救，才得保性命，二人会面，互诉苦况，足智多谋的正文终为姚大人想到以「穷」来说服庆亲王，终成功取得漕运经营权！ 漕运落实，镖局得以继续经营，而祥凤又诞下男丁，尚家上下一片欢欣气氛。 一年后，尚孝、正鹏与尚智等人的太公及伯公等人不约而同回到镖局，原来这是正鹏的阴谋，他此来的目的是以尚家长子的身分要求分家。

正鹏要求分家，众人无法阻止，更可能因而令众人努力的成果化为乌有，尚武与尚义大感气馁。秀萍为保家业，带同尚武向正鹏道歉，望能平息事件，但正鹏始终未有回心转意，决意要令镖局瓦解，以泄心头之恨。 秀萍突然失踪，尚智等人非常担心，四出寻找，但并无所获；三日之期已到，正鹏到镖局准备分家，这时候秀萍与骆大人一同回到镖局，并在祠堂取出当年正堂所立遗嘱，并由骆大人代为宣读。 遗嘱中正堂写下多年来对各儿子的看法，亦记下了尚孝罪行，并将他逐出尚家。而且正堂遗嘱中竟然揭露了一件令所有人也不能置信的惊人事实。 多年后，尚孝假扮蒙面人经常劫掠会友的镖车，尚智本想劝他回头是岸，但尚孝不知悔改，终被镖师以箭射伤赶走。数年后，尚孝本欲乘机向尚智报仇，但却看到尚智带着一名小孩外出。