天魔作法，令天界破一洞，以至凡间长期不分昼夜，日光照耀，民不聊生，道半仙为百姓请命，请求仙界相助，结果众仙合力补青天，才将祸乱平息。 神、魔百年大战之期将至，天魔查出仙界已指定半仙之子小日代表仙界出战，天魔遂安排仙妻怀有其骨肉，欲以他代表魔界出战，因兄弟相残而有乖伦常，因而可战胜仙界。 仙妻诞下天魔之子小月，立即死去，天魔现身，欲夺走小月，半仙拚死大战，终不敌而死，临终之前，拚尽全身之力，把天魔锁在八卦镜内，埋于十八层地狱。小日、小月则于混乱中失踪。 二十年后，日童、月童随神奇娇娇女下山购物，二人合计摆脱娇娇女，四处游玩，随凹、凸道士进入皇宫，误认裘菁菁为公主，险遭杀身之祸。

日童、月童大闹皇宫，终与凹、凸道士及菁菁被侍卫所捉，皇帝下命处斩众人，刚巧太子发病，日、月将太子制住，二人称声可医好太子，皇帝才免众人一死，原来太子之病是皇叔与黑邪合作之夺位阴谋，皇叔决除去日、月。 日、月为太子驱魔，却导致菁菁的灵魂入了太子体内，黑邪带走了太子，日、月穷追，与黑邪恶斗，终于将黑邪杀死，救回菁菁一命及医好太子。 皇帝识穿皇叔阴谋，将他收监，皇叔之子司马康聘燕翩跹将皇叔救走，皇帝命日、月追缉皇叔。

司马康安排奸计杀翩跹灭口，翩跹中计，身中剧毒，忙赶返燕庐，小高替他疗伤。 皇帝派日、月与凌霄剑客追捕皇叔，月童怕死，欲半途放弃，日童阻止。凌霄剑客不甘听命于日、月，用计把二人之令牌盗去。 凌霄剑客向翩跹挑战，翩跹打败他，凌霄对翩跹武功心悦诚服，悄然离去。 日、月不懂江湖险恶，险遭白面郎君所杀，幸得翩跹及时相救。翩跹知道二人欲捉拿他，设计将二人戏弄一番，菁菁率凹、凸道士至，欲寻翩跹回宫邀功，众人内哄，被毒蜘蛛一网成擒，翩跹出手杀死毒蜘蛛，并要众人出钱聘他捉拿皇叔，众人为要交差，唯有答应。 翩跹追捕皇叔父子，展开恶斗，皇叔父子同告身亡。 日、月众人回宫领功，皇帝知一切功劳皆属翩跹，邀他任侍卫统领，翩跹拒绝。 太子思念菁菁，要娶她为妃，日、月助菁菁逃离皇宫。

日童、月童助菁菁逃离皇宫，菁菁却全不领情，痛骂二人一顿后离去。 娇娇女终找到日、月，声言要向神奇婆婆告发二人，日、月带娇娇女回日月大宅休息，娇娇女受不住物质引诱，终决定与日、月回仙山请婆婆同到大宅居住。 三人带同锦衣美食回仙山孝敬婆婆，婆婆恐三人定力不够会变质，不肯接受，并教训三人一顿，三人不敢得罪婆婆，唯放弃富贵荣华，留在仙山过回平淡之生活。 婆婆用计试探日、月及娇娇女，知道三人本质未变，遂答允随三人回日月大宅居住。 日、月知名度大增，受到村民崇拜，生活上大失自由，苦不堪言，菁菁携巨款至，欲聘日、月回家教裘成仙道法，日、月拒绝，菁菁气愤而回。

成仙一心向道，不断礼聘各方道士，经常被神棍招摇撞骗，但成仙一点也不气馁，还坚持要请日童、月童回来助他，菁菁命人假冒日、月，以息成仙之心，刚巧日、月至，戏弄成仙父女一番，成仙怕得罪日、月，甘愿派菁菁到日月大宅为婢一个月。 娇娇女对菁菁颐指气使，菁菁受尽委屈，日、月暗中助她做家务，反被菁菁误会二人有心戏弄，对二人更为痛恨。 千手观音冒翩跹之名四出做案，翩跹布局将她捉拿，证明自己无辜后，将她放走。 神奇婆婆感应到神奇公公有事发生，遂带娇娇女同往助，日、月无人管束，大力讨好菁菁，菁菁终亦原谅二人。 一日，龙鼠兄弟到挑战日、月，日童、月童及菁菁被困于日月大宅。

日童、月童与龙兄鼠弟一场恶斗后，终打退二人，但日、月与菁菁已弄致衣衫不整，刚巧娇娇女折返，误会众人，日、月费尽唇舌解释，娇娇女仍将菁菁赶走。 娇娇女以婆婆交予之摇鼓、控制日、月，否则敲响摇鼓，可令二人行动缓慢，日、月苦不堪言，不甘受控制，千方百计对抗，却徒劳无功。 日童、月童向翩跹求助，重酬聘他盗取摇鼓，翩跹以计中计，戏弄日、月及娇娇，并教训三人一顿。使三人明白到彼此之亲密关系，不再斗气。 钱员外有一无价夜光杯，却卖予身独王子，结果夜光杯失踪，钱员外怀疑是千手观音所为，翩跹声称可助她洗脱罪名。

翩跹利用千手观音，布局骗去钱员外一大笔不义之财，翩跹赏识千手观音才智，邀她合作。 翩跹与千手观音联手捉拿金臂，一番恶战后，终捉到金臂王，拿到悬红，千手观音对翩跹好感大增，二人结伴同游，尽兴之际，千手观音突然不辞而别，翩跹失落不已。 日童、月童同时追求菁菁，但菁菁对二人若即若离，令日、月苦恼不已，并发现对方亦对菁菁有意，二人决定公平竞争。而菁菁亦对二人逐渐有好感，声言对二人难以抉择，要二人决斗。

日童拒绝与月童决斗，菁菁失望，坦言此举纯是为了报仇，并非真心爱二人，月童不肯死心，决继续追求菁菁。 太虚利用成仙求道心切之弱点，利用催眠法偷取裘家宝物，月童机缘巧合，识穿太虚奸计，将他赶走。 成仙求月童教他道法，月童乘机留在裘家，伺机亲近菁菁，菁菁极为不忿。 月童意外地看到春桃，因而生眼挑针，被迫回家向娇娇女求助，娇娇女医好月童眼疾，但月童同时亦失去透视能力，月童立即上路找神奇婆婆求助。 成仙练功走火入魔，日童细心替他疗伤，将他医好，菁菁对他另眼相看。 月童途上突然失去视力，遇上太虚，被追杀，遇金花、银柳。

金花、银柳打走太虚，并认定月童是她们命中注定之夫婿，对他服侍周到，月童虽恢复视力，仍装作失明，继续享受温柔。 太虚施法迷晕金花银柳，利用她们诬陷月童乃淫贼，村民要将月童浸猪笼，月童向翩跹求助，翩跹设法令金花银柳恢复神智，二人向村民解释，被误为同谋，要同时将二人处死，翩跹主持三人结婚，才平息风波，月童不肯从此被困，重酬聘翩跹助他逃脱。 成仙察觉到菁菁与日童有情，为撮合二人，假装被人绑架，却弄假成真，几番惊险，日童终救回成仙，但菁菁与日童自尊心强，始终不肯向对方道明爱意。

日童起程往神龙堡救月童，由于金花银柳之承载器不能载三人飞行，日童遂独自率先赶路。 仙翁为怕日童在凡间会受不往引诱而变坏，遂派香儿往凡间保护日童。 南宫博得知日童正前来救月童，决定安排南宫星吸日童之精华，命管家引日童到神龙堡，却遭香儿破坏。 香儿为免日童冒险到神龙堡，布局令日童被捕入狱，及后见他救人心切，才又安排他离去。 日童抵达神龙堡后，虽得香儿赠以隐形符相助，但仍不敌南宫博，南宫博逼南宫星吸日童之精华。

南宫博原来是阳魔，欲杀金花银柳祭给天魔，香儿赶至阻止，二人力拚，香儿智退南宫博。 南宫星正吸取日童月童之精华，香儿不惜冒险僭进南宫星体内拯救，仍不敌，三人陷于险境，月童终以真诚打动南宫星，将三人放走，南宫星则伤重而死。 月童为逃避金花银柳之痴缠，与日童合作，诈死相避被金花银柳识破，以其人之道还治其人之身，终捉到月童。 翩跹千方百计，终找到姜玲下落，姜玲正被神秘人追杀，迭遇险境，幸得翩跹为她一一解围。

翩跹用计，引神秘人现身，原来是无色和尚，因对姜玲动色念，欲杀她以绝私念，翩跹将无色杀死，姜玲对他虽然感激，但依然不辞而别。 月童带金花银柳回日月大宅，向娇娇女中伤二人，欲藉娇娇女之力赶走二人，但娇娇女不但未有中计，反而与二女甚为投契，月童为之气结。 月童为避金、银，到一庙假装出家做和尚，遇神奇公公，二人甚为投契。娇娇女与金、银至，欲带月童回家，神奇公公施法，令三人自动各自归家，月童对神奇公公更是感激，二人一起四处游玩，被神奇婆婆遇见。

神奇婆婆追踪神奇公公，被他施法术逃脱，神奇婆婆派纸信鸽追查，仍找不到神奇公公下落。 神奇婆婆知道神奇公公爱吃鸡，遂变得一只鸡，引神奇公公，神奇公公中计，终与神奇婆婆见面，二人一言不合，神奇公公负气而去。 神奇公公为向神奇婆婆示威，用钱收买艳红假扮他的妻子，却遭神奇婆婆识穿，嘲笑一番。 日童遇金花银柳，见二人因被神奇公公施法而变得痴呆，遂带二人找到神奇公公，由他解咒，恢复神智。 神奇公公要求日、月及娇娇女扮做其儿女，日、月等早已从神奇婆婆中得悉神奇公公身份，众人安排妙计，使神奇公公与神奇婆婆和好。

金花银柳要求神奇公公夫妇替二人与月童主持婚礼，月童反对，神奇公公提议试验三人是否心灵相通，才决定三人是否应该结婚，月童在试验中作弊，反而自作自受，金花银柳试验成功，神奇公公安排三人之婚礼。 太子错以娇娇女之画像张贴寻找，日童等得知娇娇女甚为愿意嫁与太子，决将错就错，安排娇娇女嫁入宫。 太子发现贴错画像，亲自出宫寻找菁菁，却阴差阳错，误认娇娇女是菁菁，把订婚信物交予娇娇女，娇娇女凭此得以入宫，太子才发现是一场误会，再度出宫找菁菁，娇娇女空欢喜一场。 皇帝终于查出菁菁身份，以其家人之性命，逼菁菁入宫，月童安排妙计，令太子登基为帝后，将菁菁许配予日童。

菁菁不但不感激日童助她脱身，还斥责他乘机占其便宜，两人闹翻，月童乘机称要日童成亲后他才可娶二女，二女担心不已。 昆仑清与昆仑风练成剑法，往对付法魔，昆仑风不敌惨死，昆仑清中毒负伤而逃，遭游若水所救，法魔发现，命古天正杀之，昆仑清持水逃脱，昆仑清毒发，神智大乱，欲杀若水，日童巧遇，救走若水。 若水因伤而失忆，日童唯暂时让她寄居日月大宅，金花银柳乘机撮合二人，若水亦对日童有好感，加以讨好，菁菁发现，嫉妬不已。

月童教日童分别写诗予菁菁及若水示爱及拒爱，但阴差阳错，两首诗调转，令菁菁及若水对日童误会更深。 月童布局，令若水恢复记忆，日童送她回游家。 冰姬助法魔练功，被翩跹撞破，冰姬及法魔同告受伤，翩跹将冰姬救走。 法魔找不到冰姬下落，无人替他练功，及后发现菁菁体质与冰姬接近，遂命天正将菁菁捉回，日童发现，赶至游家相救。

法魔欲杀日童灭口，日童利用若水做掩护，逃回日月大宅，日童把法魔之身份告知若水，若水半信半疑。 天正到日月大宅捉日童，日童不敌，香儿现身相救，变成日童之模样，被天正捉回天魔宅，日童则被缩小，藏身于香儿衣内。 香儿抵魔宅，日童往救菁菁，道尽真情，二人和好，若水听到，黯然神伤。 日童欲与菁菁逃走，遇法魔，若水助日童等逃脱而牺牲，日童伤心不已。 香儿带日童到仙界见仙翁，得悉自己是仙界代表与魔界决战，日童决定抛弃儿女私情，除魔卫道。 法魔捉冰姬替他练功，日童、香儿及翩跹联手对付，终消灭法魔。翩跹爱上冰姬，但冰姬因伤而外貌变丑，自惭形秽，不辞而别。

月童渐入魔道，被香儿发觉，得悉他是魔星，欲杀他，反被阴魔控制，利用她引日童入魔道，幸得娇娇女误打误撞，及时解去阴魔之魔法，日、月及香儿得以回复神智。 香儿把月童之身世坦言相告，金花银柳等得知月童乃魔星，不禁对他保持距离，月童大感失落，离家出走，遇翩跹，向他倾诉一番，翩跹爱莫能助。 阴魔利用冰姬，再次诱月童入魔道，香儿及翩跹阻止，二人打走阴魔，救回月、冰。 翩跹坚决表示不厌弃冰姬貌丑，要共她厮守一生，香儿助冰姬除去体内魔毒，回复美貌。 月童魔性未除，变成魔星，追杀娇娇女等。

香儿要杀月童除魔，日童不忍加以阻止，结果月童被阴魔抢走。 阴魔带走月童见天魔，天魔把魔功输予月童，月童真正变成魔星，天魔命月童往日月潭取日月神剑替他破幻壁重获自由。 月童抵达日月潭，日童亦赶至，二人争夺日月神剑，终由日童夺得，月童以兄弟情打动日童，抢回日月神剑，刺伤日童而去。 月童以日月神剑替天魔除幻壁，重获自由，天魔率月童闯天庭，败仙翁，日童却伺机击败月童将他杀死。天魔大怒，发动魔力，令世界横祸成灾。