五年前，赵父被骗光所有财产后跳楼自杀。赵宁为报父仇，从此涉足江湖。她同冬冬、安宁和黎伟三人组成诈骗团伙，以色诱、调包等手段骗取钱财。就在这个团体颇有名气时，赵宁突然退伙。两年后，赵宁再次出现在众人面前。在赵宁周密布局以及新成员小宝将计就计的骗中骗下，众人施展绝技将台球厅老板骗得团团转。团队受到同行狐狸的威胁，赵宁决定井水不犯河水。

五年前的“四人帮”如今有了小宝的加入，几人开始新的行骗计划。“重金求子”的假广告使目标李峰上钩，赵宁在骗来的私人诊所里为他做了体检。偷梁换柱的网站和完美的计划使李峰深信不疑，他很快上当。安宁无意中发现李峰是对手狐狸的人，赵宁下定决心“黑吃黑”。李峰受骗向组织求助竟遭到家法严惩，狐狸因此开始调查赵宁的团伙。

这次的目标是两个爱情骗子，小宝和安宁决定以其人之道还治其人之身。一番精心策划下，两个骗子很快向小宝和安宁借钱。小宝和安宁以介绍富二代好友为名，奈何两个爱情骗子坚持先见面后给钱，计划一度陷入僵局。赵宁施以妙计，在会面中安排黎伟冬冬打斗并见血，迫使双方在计划被拆穿之前结束见面。后在安宁小宝配合的双簧之中成功骗取了两个骗子的介绍费。赵父的祭日，赵宁从在警队的哥哥张军那里了解到父亲死亡的线索以及一个不属于父亲名下的银行账号。黎伟因高考屡考屡败的问题面临被学校开除，他施计破解了校长的电脑，并拿电脑中的艳照威胁校长封口。

小宝的表弟行骗败露被人砍断手指，小宝向赵宁求助遭拒后决定独自为弟报仇。团队面临解体危机。在黎伟和冬冬帮助下，小宝制定了一套严密的行骗计划。目标高山是个球迷，小宝利用赌球来欺骗高山。精明的高山以试水为由识破了小宝的骗局，幸好赵宁及时赶到解除了危机。小宝事后得知表弟是狐狸的人，这件事让狐狸看到了赵宁的才华。狐狸欲将赵宁的队伍收编，赵宁严词拒绝。

赵宁等人锁定两个以骗取保险金为生的骗子为目标，两个骗子很快就上钩。小宝提出调包骗子要担保的项链，赵宁认为不妥。就在小宝要实行自己的计划时，赵宁接到张军的电话被告知其父亲所留下的银行账号户主已经调查出为陈南，蓦然又想起小宝说目标男的叫陈南，于是认为这个陈南可能就是逼死自己父亲的那个骗子。之前想放生的赵宁却突然主动提出要参加行动。在用药迷倒陈南夫妻以后她擅自行动险杀掉陈南，幸好安宁等人觉出事有蹊跷及时阻止。

小宝提出要挑战赵宁，两人约定晚上谁骗到的钱多谁就当老大。狐狸得知消息后，想暗中挑起小宝与赵宁的矛盾，让赵宁的团队从内部瓦解。小宝和赵宁各显神通，赵宁善于放长线钓大鱼，小宝则使出繁多的街头诈骗手段。后小宝却因为贪，成了赵宁的肥羊，小宝被逼无奈，在强大的好胜心下与狐狸合作。狐狸和赵宁团队渐渐正面交锋了，互相各出奇招，却都有些低估对手。在与赵宁团队交手的过程中，狐狸手下通过小宝钱包里的照片发现了小宝的隐藏身份。

为给弟弟治病，冬冬不顾道义四处骗钱被赵宁踢出团队。晚上冬冬遭到狐狸手下突袭，幸好小宝等人出现解围。狐狸手下与冬冬做交易，冬冬只有赶在他们与别人交易之前骗到花瓶，狐狸才会放过冬冬。冬冬得到小宝、黎伟、安宁的相助，四人与狐狸的人斗智斗勇。赵宁知道冬冬的难处也鼎力相助，花瓶顺利拿到手。狐狸与赵宁第一次正面交锋，两个团队结下了仇。

黎伟一心想要参加物理竞赛，名额却被收受贿赂的主任李冰让给了别人。为替黎伟出气，大家想要整治李冰。冬冬假扮成某周刊的主编，李冰信以为真。安宁大施“美人计”引诱李冰的男友，从他那里骗取了五千块钱。冬冬将假扮成校长外甥的小宝介绍给李冰，小宝骗取李冰两万块钱。冬冬将偷出的主任受贿名单交给了校长，李冰终被学校开除。

为帮前辈追讨债务，小宝以“富二代”的身份成功打入目标刘广身边，但精明的刘广却拒绝现金交易。这时，小宝在刘广家意外发现了陈南的照片。安宁假扮被市委秘书抛弃的女儿，让他帮忙查找陈南。在市委秘书的帮助下，安宁很快查出陈南的资料，却被档案局的人告知陈南已在五年前死亡。黎伟解决了银行账号的事情，刘广的钱顺利到手。

仇人已死，赵宁心释然欲金盆洗手。赵宁带安宁见了郭子梅母女，她因一次失误害得子梅丈夫无辜受牢狱之灾，她两年前的突然离开正是为了照顾这对母女。这次目标是非法倒卖器官的医生刘亦飞，小宝等人潜入医生家打探底细。赵宁从警队好友那里得知警方也在调查刘亦飞，必须让冬冬撤离。安宁用各种方法查到了刘亦飞家的地址，她在警察赶来的前一刻通知冬冬撤离。小宝行事的莽撞遭到了团队的一些非议。

这次的目标是一个倒卖肾脏的中介人陈桥，众人让冬冬扮演成陈桥急需的肾源。狐狸手下甜甜拿照片要挟小宝入伙，小宝拒绝。甜甜欲破坏小宝的计划，她告诉了陈桥真相。翌日，冬冬假装跟陈桥验血竟遭打晕。安宁一路跟踪陈桥，却误入圈套。危急时刻，黎伟及时赶到解救了安宁。安宁赶赴冬冬被绑架地，却看到陈桥的表哥被割掉了肾。原来小宝得知狐狸会从中作梗，他假扮要货人及时赶到救了冬冬。

这次目标是痴迷红酒的女老板王英琪，小宝想借名酒引她上钩。小宝来到英琪常来的咖啡店，果然遇到英琪。小宝以能搞到世界顶级名酒为诱，英琪心动不已。安宁和黎伟假扮供酒商以假酒骗财，精明的英琪请来了鉴酒师。眼看骗局即将拆穿，幸好冬冬及时赶到终止了交易。月月趁机掌握了重要证据并且将他们是骗子的事实告诉了王英琪，王英琪得知受骗想要除掉小宝一伙，她借买酒约见小宝一伙儿重新交易。英琪手下月月在老板赶来之前放走了小宝，原来月月是狐狸的人。

黎伟以星探的身份骗富二代女孩张小小拍片，小小哥哥张扬阻止了妹妹。晚上，黎伟接到小小电话，鱼上钩了。小宝施计骗得一处传媒公司办公地，以该公司负责人的身份正式与张家兄妹商量拍电影的事。小宝让安宁找来了自己的市委秘书父亲何照依作为投资商，这让小小兄妹对小宝的公司深信不疑。正在准备收网的时候，安宁与小宝在关于何照依的问题上产生了分歧。两人的矛盾进一步爆发。后在月月的提醒下，小宝想到利用何照依的身份来做到两全其美，既维护了何照依和安宁的关系，又很好地完成了计划。就在小小沉浸在明星梦里时，小宝假借拍片遭遇资金问题要放弃继续拍摄为由使张扬决定暂时借钱给小宝，钱顺利到手。

小宝和月月联手，这次的目标是古董商的孙女蓝晓乐。考虑到蓝晓乐会请鉴定专家，小宝将偷来的真银元卖给晓乐。交易成功，六万块顺利到手。小宝的父亲来到石家庄，并和狐狸的老二会面。月月是狐狸团伙的“三把手”，她将银元和现金偷偷调包，并通知晓乐小宝是骗子。小宝等人被晓乐挟持，钱也被月月掉包。小宝和月月斗智斗勇终于夺回银元，月月也受到了教训。经历了这一次失误，小宝学会了反省。小宝得知父亲得了肝癌，夺门而出寻找父亲，未果，失落的在街角失声痛哭。

这次的目标是买彩票中了大奖的路风，安宁因为对陆风的感情而想破坏小宝的计划。得知路风是安宁的前男友后，小宝决定放弃计划。狐狸的人盯上了路风，小宝提醒路风小心狐狸的人却被认作骗子。各路人马相争欲得到路风的彩票，抢劫、行骗不择手段。一伙持枪的歹徒最终劫走了路风，原来这群人是小宝设计的，目的是为了保护路风。在回家的路上，小宝一伙遭遇了甜甜的拦路威逼，争斗之下成功化解危机。另一个城市，赵宁得到狐狸设计交给她的优盘，了解父亲的死另有隐情，当即赶回了石家庄和团队分享了这些信息，并下定决心要查明真相。

赵宁回归一个月，韬光养晦以静制动。后决定从狐狸内部高层入手。黎伟、冬冬和小宝施计从狐狸手下口中打探他们的老巢。何照依被“双规”，入狱前他给安宁留了一笔巨款，这让安宁感动不已。就在狐狸的二把手为自己的布局感叹时，赵宁出现在他面前。原来赵宁一路跟踪甜甜找到狐狸老巢，毫不知情的小宝和冬冬却身陷险境。

小宝遭狐狸暗算，仇家将他毒打一顿。冬冬和黎伟险被捕，幸好安宁出现将追捕的警察电晕。黎伟假扮警察救走了小宝，总算是有惊无险。赵宁从狐狸得到的半张纸条联想到父亲临死时手里握着的半张纸条，意识到这可能是一张并找到张军恢复了纸条上的文字，得到了一个地址，天伦小区，赵宁去天伦小区路上发现有人跟踪，于是随便找了的一家住户，第二天这个住户家里就发生火灾，似乎有人暗中阻止赵宁查出真相。赵宁和安宁坦白了事情的经过，安宁设计拿到了赵宁的纸条并打算帮助赵宁。安宁独自来到天伦小区，按照赵宁查出的地址取走了藏在电视中的档案袋。在回来的路上，安宁被一个神秘的小男孩突袭晕倒。

　神秘男孩劫持了安宁，并威逼她交出档案袋。安宁已托人将档案袋寄出，并施“障眼法”将档案袋交到了赵宁手中。原来真正的幕后主使是陈南的哥哥陈东，他是个永远长不大的男童，档案袋中便是能证明他身份的证据。为保守自己的秘密，陈东害死了所有知道真相的人。赵宁终于找到真正的杀父仇人，她要与这个可怕的对手正面交锋。赵宁寻求狐狸帮助，狐狸派手下暗中相助。赵宁在前去与陈东交易的途中却遭受了狐狸的暗算，丢失了档案袋。黎伟和小宝也遭人暗算。团队面临了最大的危机。

赵宁责问狐狸抢档案袋的目的，遭到狐狸的拒绝。安宁生命危急。陈东与狐狸老二进行了见面交易，不料月月是陈东的徒弟，她和陈东里应外合控制了狐狸的老巢。赵宁孤身前来狐狸老巢讨说法也被月月控制，冬冬、小宝也被带到了这里。黎伟仔细观察安宁遭挟持的录影带发现了线索，他终于在郊区的一所房子里救出安宁。陈东想烧死所有知道秘密的人，危急时刻警察出现。原来赵宁早已让自己的警队好友协助，陈东和狐狸团伙被一网打尽。安宁寻找何云熙想要交还何照依给予的100万，意外得知何云熙四年前已死，而且何照依知道这件事，安宁陷入了对何照依的愧疚。风波过后五人重新走在一起，又踏上了新的行骗之路。