年轻作曲家丁一骏被当红歌手Eric诬蔑抄袭，一骏搬入西贡小村避静，认识村长方雪海的儿子兼新晋粤剧文武生方浩东，和其好友吕智杰，还意外放出花旦女鬼云柳芳。柳芳失去大部份记忆，一度误以为一骏是其旧情人，一骏却误会柳芳是浩东介绍来清洁的邻居。一骏发现柳芳是女鬼的真相，大为惊慌。柳芳意外化解缠扰一骏的恶梦，柳芳提出交换条件，一骏帮她寻找下落不明的旧情人，粤剧编剧曲行云，柳芳助他有觉好睡，二人达成协议。

一骏、柳芳开始寻找行云的下落，发现他自某年后销声匿迹。一骏、柳芳得悉村长雪海是剧团班主，便探问有关行云的消息，但雪海自称与行云不相熟。一骏、柳芳从浩东女朋友叶敏敏相熟的退休记者处，取得与行云有关的相片。相中行云与柳芳显得陌生，一骏怀疑柳芳、行云的关系，柳芳却甚么都记不起。Eric派记者跟踪一骏，并诬蔑一骏是浩东、敏敏的第三者。一骏、浩东等人合计教训了记者，一骏、柳芳的关系亦渐友好……

浩东暗中买了雪海放售的衣箱。浩东一次在学校工作与三名学生发生冲突，学生们被浩东的粤剧功架震慑，要拜他为师。皓晴在电台节目聊及认识一骏的经过，使柳芳回想起当年在广州戏班与行云的片段，更感迷惘。浩东发现可开拓学生剧团的市场，暪着雪海成立「龙凤升剧团」。浩东、智杰到一骏家回收衣箱，柳芳为阻止衣箱被搬走，意外在二人面前露出破绽……一骏、柳芳意外弄破衣箱，浩东欲帮忙修理，却令柳芳发现自己有「上身」的能力！

雪海发现浩东买了自己的衣箱，并另组戏班，父子大吵一场；继母李惠卿使计令二人和好。皓晴找广州师傅为一骏修理衣箱，柳芳觉得师傅或知行云下落，要一骏带她前往，一骏不肯，柳芳暗中掉换一骏、皓晴的同款手表，并藏身表中。一骏发现时，柳芳已随皓晴登上中港巴士，一骏立刻追截。一骏找到柳芳时，她已气若游丝。一骏救了昏迷不醒的柳芳回家，并向熟知灵异事物的智杰探问，成功解救柳芳。智杰、若琳灵探，若琳对智杰的好感渐增。

浩东的剧团获记者采访，雪海称会与于明同任剧团顾问，浩东三人为雪海终接受浩东成立新剧团感高兴。一骏得悉行云有家室，浩东剧团的学生阿丽，是行云的孙女。柳芳得悉此事，大感失落，更向一骏发脾气……浩东带学生到粤剧剧院参观，柳芳暪着一骏偷偷跟随。柳芳回忆起当年与行云相处的片段，确信行云已另娶他人。智杰意外发现柳芳的存在；阿丽从舞台跌下，一骏误会柳芳因爱成恨欲伤害阿丽，柳芳解释是自己及时用法力拯救阿丽……

柳芳确信行云有家室，大感失落，一骏发现阿丽的母亲似有古怪……在皓晴暗中推动下，浩东的剧团与Eric达成合作表演。敏敏担心唱功未达水准，大感压力。一骏不满皓晴撮合浩东剧团与Eric合作，两人大吵一场；柳芳劝服一骏向皓晴道歉。皓晴独自到酒吧饮酒却遇上Eric，回想起二人的前事，在醉意下与Eric拥吻；柳芳为了不让一骏发现这一切，用法力令酒吧停电，成功暪骗一骏。柳芳亦突破限制，能自行进入一骏的手表。

柳芳入梦教敏敏唱功，令敏敏克服不足之处。一骏、柳芳随阿丽之母到护理院探阿丽的爷爷贵。柳芳以为终于找回行云，可惜最终没有见到他。一骏提醒浩东小心Eric，浩东却认为一骏有偏见。柳芳再次劝一骏找皓晴道歉，却令一骏得知Eric与皓晴的前事。Eric以借口取消与浩东剧团合作。浩东、一骏互吐苦水。一骏喝醉回家，怪责柳芳暪着自己看见皓晴与Eric拥吻……一骏带柳芳到护理院见贵，发现一直误会了贵就是行云……

一骏从寄卖店买了大量有关广州的旧物送给柳芳，柳芳从旧物中发现行云的物件……智杰为让剧团再次蓬勃起来，利用抽奖的方式招募新学生，但这令浩东感不满，二人起争执，智杰更称要退出剧团。柳芳、一骏追查行云的物件，查出旧物卖家应与行云有关系，一骏对此有保留。敏敏为令浩东、智杰和好，以超高难度的替身动作与浩东打赌……于明利用人脉，成功劝服学生家长。一骏驾车时，不小心撞到村内的石敢当石碑受伤……

石碑碎裂，若琳的父亲阎小菲劝村民尽快凑钱修补。惠卿突然失踪，浩东、雪海四处寻找，雪海更因而受伤。惠卿与于明一同回来，原来只是虚惊一场；惠卿及后向雪海道出自己突然不知所踪的真相。一骏自撞车受伤后，得柳芳悉心照顾，两人关系变得更好。柳芳为一骏表演舞蹈，一骏不禁被吸引，在夜深发梦时与柳芳亲吻。一骏在梦中对柳芳有遐想，差点被她发现，着柳芳近日都不用入梦帮忙。浩东借信息邀约一骏去露营，柳芳代为答应。

敏敏看出若琳对智杰的心意，有意撮合二人。夜里，浩东讲鬼故后与敏敏借故走开，也支开了一骏，让若琳与智杰独处……一骏、柳芳观星，柳芳许愿快点找到行云，一骏听后有点失落；离开时遗漏了Walkman，一骏拾起时不慎割伤手，血液滴到机身中。若琳被小菲带去相亲，离开时被醉汉骚扰，幸得智杰相救；智杰及后参加于明之子的婚宴，若琳被邀一同拍照，暗感心甜。一骏、柳芳意外发现Walkman可录到柳芳的声音……

浩东、敏敏装作吵架，令雪海让步支持浩东拍摄剧团点滴作宣传。事后浩东明言未有结婚打算，敏敏表面装作不介意……柳芳沉迷浏览卖家网页，觉得对方就是行云。柳芳与卖家私讯，对方要求柳芳说出与行云的往事作证，柳芳因失去记忆未能答上……粤剧前辈玲珑凤找敏敏顶替正印花旦，演出大为成功。敏敏得到玲珑凤赏识过档出任正印花旦，她向浩东道出此事，浩东却误会敏敏嫌弃自己的戏班小，两人闹分手。浩东失神误吃虾米，导致过敏发作。

智杰想拉拢敏敏、浩东和好，敏敏表现决绝。柳芳再约网主见面，却见阿丽的父亲前来，原来是他冒充行云。雪海发现心口隐隐作痛，想暪过病情却被一骏发现。阿丽之父托一骏把行云的旧物转交柳芳。一骏为帮柳芳寻回记忆，打扮成行云。一骏在沙滩为柳芳庆生，夕阳斜照下，两人带几分醉意，有点意乱情迷……柳芳听到行云录音，说在香港某处租下房子。柳芳拉一骏前往查探，得知当年行云租楼后失踪，业主留下行云寄来，另一属于柳芳的衣箱。

柳芳纵感发热不适却不以为意，她回忆起当年被一女子当是情敌恐吓，决意与一骏查出其身份。敏敏扮作与反串小生亲密令浩东误会，浩东要和小生决斗……盂兰节，若琳暪着小菲跟智杰灵探；一骏带柳芳外出吸食焚香，两人意外分开。柳芳助智杰、若琳摆脱小菲，却被智杰看见其鬼魂真身。智杰认出柳芳是好鬼，并从她不适推断其大限将至，将会灰飞烟灭……柳芳隐瞒一骏其大限将至，打算独自面对。

柳芳梦见有女学生对自己不利，怀疑自己的死与她有关。几经转折下，一骏、柳芳终从于明口中得知该女学生叫周允，于明却不愿多谈。敏敏提起当初喜欢粤剧是因为浩东，浩东以为复合有望，怎料敏敏却要搬离大胜村，浩东大受打击。一骏、柳芳得到新线索，并推断出周允所指的「柳芳男朋友」并不是行云，为了查明真相，两人拜托智杰向于明打探，可惜失败而回，他们又请浩东、敏敏帮忙。最终，一骏、柳芳得知周允的可怜身世。

一骏、柳芳得知周允被来港表演的戏班中人欺骗感情，及后遭遇悲惨。浩东怀疑雪海曾向柳芳表白却失败，偕敏敏与一骏商谈后，推论雪海有杀死柳芳的嫌疑。柳芳随一骏到雪海家查探，从旧物中勾起记忆，怀疑雪海曾对行云不利，登时激动……柳芳身上突然出现粉红斑，看似大限将至。浩东知悉柳芳的存在，警告她不可靠近其家人，雪海暗中得悉一切……一骏、柳芳散心后归家，发现家里有被闯入的痕迹，疑似是雪海所为；一骏前往质问浩东……

一骏惊悉有人在家门外放八卦镜害柳芳，决定设局引对方出现。一骏、柳芳从于明口中得知雪海有一师弟江志强，查探下发现他现时为风水师江昊羽。小菲、雪海趁一骏外出，在其家布下结界，欲令柳芳现身。柳芳觉得欺人太甚，决定反击。小菲、雪海大惊逃走，遇到浩东、智杰。柳芳质问雪海当年是否求爱不遂而杀自己。小菲坦白他当年父兼母职照顾若琳，因怀疑女儿在剧场撞鬼，拜神时意外害死了柳芳……柳芳唏嘘，但重燃寻找行云的希望……

柳芳希望借上台表演，引行云出现，一骏答应帮忙。浩东接雪海棒，负责天医节的演出，并找敏敏演出……一骏梦见行云在录音，向柳芳诉衷情，醒来时见录音机正在运行。一骏倒带回播，竟听到梦中行云的说话，但他未敢告诉柳芳……柳芳催促一骏找浩东说让她上台一事。一骏得悉浩东计划向敏敏求婚，因此不敢打扰他，更从智杰处得知柳芳大限将至……智杰找昊羽帮忙，摆阵法助柳芳延命，昊羽更帮忙说服敏敏让柳芳上身。

敏敏答应让柳芳于天医节时上身演出。昊羽回忆当年自己与行云的往事。浩东等获雪海支持，和柳芳商讨演出，刺激一骏的作曲灵感。智杰觉得柳芳获赠的符箓有异，隐隐然感到不妥……浩东、一骏互诉心事，浩东提前向敏敏求婚……昊羽带柳芳外出，让昊羽想起当年旧事……一骏闪过梦中行云的回忆，此时昊羽与柳芳外出后回来，昊羽发现Walkman内录音带录下当年行云的说话。昊羽有所盘算，欲拿走Walkman……

（大结局）柳芳在众人帮助下，终于踏上台板唱戏，期望可令行云出现。另边厢，智杰发现了某人的意图，赶往阻止。柳芳等候行云的出现，最终得偿所愿，彼此恍如隔世；此时柳芳却突然现身，引起骚动，观众争相走避……及后，一骏与人纠缠间意外昏迷。一骏一直昏迷不醒，柳芳入梦查看，发现原来一骏在梦中生活愉快，不愿醒来。柳芳几经辛苦才唤醒一骏，但她亦到了将要消失的时候，一人一鬼终于要作生离死别……