1无花提防留香盗宝
峨嵋道长竹林遇险，为楚留香以「弹指神功」所救，楚欲追问杀人者目的何在，唯无结果。再欲追问道长，道长刚欲有所透露，但已中暗器身亡。如意山庄为筹备高太君大寿，喜庆满堂，冠勇、冠忠兄弟赶回为母祝寿，众人关心太君另一子冠英未至，原来他乃在高家庄后小屋独处，高亚男往找之，冠英谓母寿日自会出现，不劳多所催速。住在船上的楚留香，亦为太君生日事，找得在酒楼买醉的胡铁花等商议，众人正享用无花所煮的斋菜，亚男到访，见无花煮斋技巧高明，欲邀之在寿筵一显身手。无花知留香盗宝手段高明，乃提出煮斋条件，要留香往少林寺盗取沉香佛珠，方可首肯。留香允之。无花乃往少林先见无天，作出紧密部署，提防留香盗宝，惜未如愿。太君寿筵日，冠英出会母，无花又上门求见煮斋，宫南燕携同棺木忽至，声称要冠英跟他同走，众愕然。
2留香被责盗走天一神水
宫南燕要带走冠英，太君出手掴之，并一怒下回房中，众急入省视。亚男把三叔冠英失踪事，走告留香。少林、武当、峨嵋、丐帮等代表或掌门与楚留香、胡铁花等，同到山庄，为太君祝寿。太君提及武林近年变化，无限感慨。峨嵋两师太送寿礼到庄，就在附近，双双被杀，家丁禀报，寿筵上人人失色。留香等告辞，亚男随之到船上小住。男表演过风舞柳剑法，令众人为之神往。亚男在郊野发现左又铮、西门千之尸体，向楚留香报告，留香亲往察看，续发现灵鹫子，扎木合之尸，众人推究死因，涉及门派甚广。留香返船，神水宫的南频已先在，责留香盗走天一神水，并谓限时一月，将之交回，否则悔之已晚。留香只好托蓉蓉代查有无男子混入神水宫，与宫女有染，乘机盗宝。他亦打扮作贩卖参药商人，分头出发，约期与蓉蓉在济南会合。楚先往找鬼算盘打探消息。
3秋魂疑心留香为天星帮人
鬼算盘正被黑、白无常暗算，留香与铁花及时至，将之救回，询之天星帮消息，再往蝴蝶谷，又与鬼帅展开天战。留香、铁花回找鬼算盘，见之已死，留香知身份已被识破。二人到济南，乔装入赌场，赌场主人朱砂帮之冷秋魂在旁监视，天星帮人亦已混入，但楚留香仍大赢回，并把偷窥之人，戏弄一番。铁花饮酒间，无意遇一怪人，把所见告知留香，留香认此人多半为中原一点红。 留香又到赌场，借故与冷秋魂结识，并谓要找西门千。魂谓西门出门已久，去后只来一信，随带留香往见师叔杨松，赫然见杨已然遇害。秋魂疑心留香为天星帮人，出手相杀，留香解释，误会始解。不久，留香返客店，沈慧珊已持刀相待。
4慧珊揭破留香之真正身份
铁花睡醒，已失留香踪影，只留「猫卢」字条。自认慧珊情侣的余护花寻至，铁花与余同至猫卢。留香被羁猫卢后院，天星帮之慧珊追问频频出现赌场，是否与冷秋魂有所交易？留香乱以他语。慧珊随即揭破留香之真正身份。铁花、余护花亦寻至，慧珊劝余勿滥用感情，并突然接讯，谓天星帮的李四，已为朱砂帮中人捉去。秋魂率众直捣猫卢，掳走慧珊，余护花报讯，留香、铁花暗入快意堂监视。秋魂审问慧珊，宋刚闯入，天星、朱砂两帮势成水火，留香乃挺身而出，解释两帮之误会。留香、慧珊往见宋刚与中原一点红，欲找两帮人死因的线索，宋谓略略记得信中内容，但正欲说之际，又被暗杀。
5慧珊引凶手上钓
留香追出，发现行凶者懂东瀛忍术，但其人为谁，众皆不知。中原一点红截停留香决斗，突有琴声传至，原来无花到了。琴音一阵一阵，令红初则有如疯狂，后则柔和无力，终告昏迷。留香与慧珊再细思量天星帮左又铮死因，慧珊以此事与本门有关，而留香则生性好管闲事，因而二人决续追查。慧珊又见线索中断，只好以己身为「饵」，故意放消息谓查到左又铮死因，引凶手上钓。高亚男寻踪而至，留香乃介绍慧珊与之相识。亚男再见铁花，正互相戏弄，忽发现宫冠英下落。济南城突然出现众多陌生人，海南三剑之一的天鹰子到此，一定又是接获神秘信件而来。天鹰子突被神秘客跟踪，幸为姬冰雁解围，姬往见留香，留香心知不妙，往找天鹰子。
6慧珊、留香上当
楚留香一时骇然，他望着天鹰子的尸体暗付：写信的人究竟是谁呢？又信上说些什么呢？沈慧珊全神贯注的看着一幅美女画像，自言说这幅画挂在师兄房足足有二十年了，冷秋魂亦请他师父也拥有一幅，楚留香闻言，失声惊叫，着沈慧珊与姬冰雁去找绘画的画师，他则离开济南几天，转移杀手的视线。好不容易才查出画师孙学圃的居处，可惜他已是个盲老头，当沈慧珊向他打听画中人是谁时，孙学圃像触了电的，颤声的狂叫：她不是人，是个魔女！原来，此女子叫秋灵素，美丽不可方物。一天，她要求孙学圃为她画四幅像，孙费了三个月时间，用尽了心血、智慧，终于完成。当天晚上，秋灵素乘他微醉的时候，残忍的挖去他的双目。自此，她的音讯杳然……但听说鸟衣庵的素心大师是她的好朋友，想必知道她的下落。沈慧珊与姬冰雁跳上在路旁停候的马车，直赴鸟衣庵，当找着素心大师时，她却黯然的说，秋灵素早于多年前归西了。客栈内，沈慧珊向楚留香述说往鸟衣庵的经过时，楚留香大叫他们上当了。
7冰雁难忘黑珍珠
沈慧珊惦记着楚留香，无心奕棋，姬劝慰她，谓楚留香不会有事，沈心事似被识破，倔强地横了他一眼。一会，楚留香从外回来，沈高兴地迎上，问他往鸟衣庵收如何？留香摇头说，素心已死，她的徒弟痴尼也被神秘人杀害灭口，临死时只说出一个「无」字，当他离去时，鸟衣庵更着火焚烧，所有的线索都中断了。快意堂内，一名叫黑珍珠的少女挥舞着马鞭向冷秋魂卷去，要挟冷秋魂跟她走，众被这少女的武功震住，不敢作声。姬冰雁看不过眼，挺身而出，两人过招，打得落花流水，长鞭飞舞，黑珍珠的斗蓬翻起，露出心胸上绣着之飞骆驼。这时，楚留香悠然走出，说想与黑珍珠赌一手，他的修件只是放走冷秋魂，及解答她要知道的事。当留香温言问她：她父亲入关前，是否曾接一信？信内说些什么呢？黑珍珠愕然盯着留香，坚不回答他的问题，只允明日午时，在千佛山脚见面。姬冰雁自见黑珍珠后，印象难忘，沈慧珊鼓励他：江湖儿女做事不应畏缩，该爱的就去爱。冰雁大受感动。
8慧珊倾慕留香作暗示
楚留香如约到达千佛山，黑珍珠扬着信准备交与给他，谁知一点红竟在半空中把信穿在剑上，要挟留香与他比个高低，才把信交出。留香大急，二人争持着，不幸信件被劈成片片，一点红看见留香的惋惜样子，方知此信的重要，但懊悔也来不及了。胡铁花带同李红袖、宋甜儿往济南路上，见高冠英落寞地迎面走来，众关心他的去向，冠英羞惭的表示，他已无面目返如意庄，只希望亚男好自为之，继续苦练武功，将来有所成就。沈慧珊有意向楚留香透露，姬冰雁苦恋黑珍珠的心情，以暗示她对留香的倾慕，留香扮作不明她的意思，慧珊又气又急，留香才坦言表示，他对她的情怀。慧珊娇嗔地转怒为喜。白玉魔用迷魂术把黑珍珠掳去，给姬冰雁跟踪至，与白玉魔展开决斗，白阴险地用催眠术指使黑珍珠去杀害姬冰雁，冰雁看着迷惘的黑珍珠，既痛苦又担心。留香走访丐帮帮主南宫灵，南宫灵为难地表示：他无能为力帮忙搭救黑珍珠，因白玉魔早被逐出帮外，与丐帮全无关系。
9留香找得线索
胡铁花带着李红袖、宋甜儿来到济南，与楚留香在客栈内重逢，众喜不自禁。突然，南宫灵出现在门口，冷冷地要楚留香把黑珍珠交出来。留香大方地让他入屋搜索，但不果，走时，南宫灵对留香说：他怀疑黑珍珠是白玉魔的人，而且早日她曾打伤了丐帮的弟子。望着南宫灵离去的背影，留香暗思：黑珍珠要找南宫灵，莫非她父亲曾留下消息，此行与丐帮有关？黑珍珠再次被白玉魔掳去，楚留香、姬冰雁等追至森林，留香喝问白玉魔为何三番四次－掳走黑珍珠？这与他争做丐帮帮主是无关的。白玉魔不理会留香的问话,挥起狼牙棒向他袭击，直把留香逼向死角，眼看无路可退，留香突掏出一画卷招架，白愕然，好奇拾起一看，失声道：这不是任慈的老婆？楚留香即恍然大悟，秋灵素原来嫁给任慈。此一线索，给留香带来了希望。丐帮分舵召开群英大会，南宫灵要求各弟子同心合力，坚决清理帮内叛贼白玉魔。行动的第一步就是要捉拿黑珍珠。众弟子坚决支持，并分头部署行动。
10留香道破黑珍珠的身世
一点红把黑珍珠从丐帮分舵救了出来，将她交给楚留香，冷然道，此是你的信，我还你了。说完，头也不回，走了。黑珍珠望着一点红的背影，啧啧称奇。楚留香直言道破黑珍珠的身世，从她衣上的飞骆驼就可证明她是沙漠之王札木合的子侄。黑珍珠屈服于留香的诚恳，终把信内容念出。留香听了有些失望，他出神地想：「秋灵素？困境？想必和丐帮有关！」为要知道秋灵素消息，留香决定找南宫灵打听，临行前拜托沈慧珊，两日后到大明湖转告苏蓉蓉他的去向。并留下一玉瓶与慧珊作纪念。丐帮的香堂里，留香与南宫灵解释，黑珍珠的行为只不过是要打探父亲的踪迹，而此举又是与任夫人有关，为着夫人的安全，留香要求亲自拜会她。南宫灵没话可推搪，只好应承。尼山道上，楚留香与南宫灵并肩而行，突然，白玉魔拦途跳出，阻止他们前往，南宫灵大怒，与之对打，沈慧珊跟踪至，合力把白玉魔赶走。三人继续前进，至一断崖，石梁上盘坐着一武士，手持一把乌鞘长剑，留香已知此人来意不善。